Обвал фондового рынка США
Весь мир замер в ожидании новостей с рынка США на фоне стремительного обвала котировок. Происходит нечто невообразимое — индекс S&P 500 потерял уже 4,5 трлн. долларов, а NASDAQ только за сутки лишился 1 трлн. долларов.
Фондовые индексы обвалились 10 марта на фоне растущих опасений, что экономика США может впасть в глубокую рецессию из-за непредсказуемости тарифной политики администрации Трампа, в том числе неопределенности экономических перспектив.
Опасения инвесторов
Рынок ввиду своей исключительной чувствительности к различным заявлениям официальных лиц так или иначе должен был отреагировать на политику Трампа, заявляющего о намерении ввести пошлины практически против всех стран мира. И реакция не заставила себя долго ждать. Фактически происходящее сегодня на фондовом рынке США является индикатором реакции инвесторов на планы Белого дома. Инвесторы опасаясь за свои деньги продают акции крупных компаний, что в итоге приводит к стремительному обвалу котировок.
Правительству США необходимо в срочном порядке выравнивать торговый баланс и в этом деле пошлины выступают в качестве основного инструмента защиты внутреннего рынка. Учитывая огромное влияние США на мировую экономику, ощутимый удар неизбежен. Эксперты подсчитали, что мировая экономика потеряет до 6 трлн. долларов. Сумма огромная, равносильная ВВП Германии – одной из сильнейших одной из сильнейших экономик мира.
Мировая экономика потеряет до 6 трлн. долларов
Если США начнут торговые войны, а судя по заявлениям Трампа – это неизбежно, последствия ощутят все без исключения. Особенно это почувствуют сырьевые рынки. В мировой экономике не бывает так, чтобы какое-то отдельно взятое решение оказывало бы влияние лишь в локальном масштабе, оно обязательно по цепочке запустит каскад изменений глобального характера. Вкратце и на доступном языке это будет означать следующее: цены на товары в США начнут расти, ключевая ставка будет высокой, кредиты лишатся массовой доступности, в результате чего экономика страны может уйти в глубокую рецессию. Учитывая потребительский характер мировой экономики и непосредственную взаимосвязь между между различными сферами экономическо-торговой деятельности, рецессия в самой крупной экономике мира неизбежно отразится на крупных странах-экспортерах сырья. И коснется это в первую очередь России, обладающей огромными сырьевыми ресурсами, в частности запасами нефти и газа. Падение цен на энергоресурсы несомненно будет критическим моментом для российской экономики. И если в случае с западными санкциями Москва сумела выстроить обходные цепочки сбыта, то в условиях падения цен на энергоресурсы выйти из положения будет достаточно проблематичным, учитывая, что день войны в Украине российскому бюджету по скромным подсчетам обходится в 1 млрд долларов. Поэтому мир в Украине как никогда важен для России, учитывая с какими последствиями может столкнутся ее экономика на фоне грядущих изменений.
Китай в стороне не останется
В сложном положении окажется и Китай, производящий товары для всего мира и зарабатывающий таким образом валюту. Повышение таможенных пошлин в США на фоне снижения потребительской способности внутреннего рынка будет иметь эффект бумеранга для китайской экономики. Падение производственных мощностей в Китае автоматически скажется на объемах поставок энергоресурсов из России, в частности к снижению его потребностей в нефти и газе. Одним словом, никто в стороне не останется.
Поэтому все мировые финансовые центры сейчас с волнением следят за ситуацией на фондовом рынке США. И если временное падение котировок будет на руку определенным кругам, желающим на этом сорвать большой куш, длительное падение вызовет шок и неопределенность. Что касается, конкретных потерь компаний-гигантов можно выделить принадлежащую Илону Маску компанию Tesla, чьи акции обвалились на 14%, продемонстрировав худший показатель с 2020 года. Только за последний месяц котировки Tesla обесценились более чем на треть. Снижение стоимости акций Tesla усугубилось из-за репутационных ударов по компании в связи с ограничением полномочий Илона Маска в Департаменте эффективности государственного управления (DOGE) и его политическими заявлениями, вызвавшими общественный резонанс. Плюс ко всему Окружной суд Колумбии обязал DOGE Илона Маска подготовить документы, которые раскрывают роль организации в массовых сокращениях государственных расходов и рабочих мест госслужащих.
Компании-гиганты несут огромные потери
Также огромные финансовые потери понесли такие компании как Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia и Meta, потянув за собой вниз акции остальных компаний. Акции Nvidia подешевели с середины февраля более чем на 20%. Бумаги Apple за месяц потеряли в цене около 8%.
На фоне происходящего многие аналитики указывают на растущий риск рецессии не только для США, но и для Канады и Мексики. Главный инвестиционный стратег CFRA Research Сэм Стовалл считает, что искусственная коррекция была в определенной степени вызвана агрессивными угрозами глобальных торговых барьеров и тарифов.
А старший аналитик по вопросам процентных ставок и валют Columbia Threadneedle Investments Эдвард Аль-Хуссейни отмечает, что «администрация Трампа не знает, как определить победу. И пока они этого не сделают, будет так каждую неделю».
В свою очередь банк Goldman Sachs снизил прогноз роста США на 2025 год и повысил прогноз по инфляции из-за «более неблагоприятных тарифных предположений».
На фоне снижения акций других технологических гигантов, таких как Tesla и Coinbase, встают вопросы о влиянии нестабильности на рынке криптовалют. Аналитики HSBC на этом фоне пересмотрели свой прогноз по рынкам США, понизив рейтинг акций до «негативного» в связи с усиливающейся неопределенностью.
Мировую экономику ждет сложный период
Исходя из вышесказанного, мировую экономику ждет сложный период. Много будет зависеть от крупных акторов мировой экономики, их способности договорится и нивелировать последствия тех или иных ограничительных мер. Естественным образом положительное влияние на ожидание инвесторов может оказать успешный исход переговоров по Украине, а также встреча лидеров США и Китая, в ходе которой могут быть достигнуты ключевые соглашения, способные положительно повлиять на противоречия между этими двумя державами.
