На фоне долгосрочного тренда удорожания цветных металлов, прежде всего золота, их резкое удешевление в последние дни — иными словами, демонстрация на рынке «поведения биткойна» — вызвало шоковый эффект на мировых финансовых рынках. Биржевая цена золота в ходе торгов накануне опускалась даже до уровня 4 644,8 доллара. Параллельно резко подешевел и Bitcoin, цена которого снизилась ниже 76 тысяч долларов.
Это резкое падение, естественно, вызвало вопросы: почему золото и серебро внезапно подешевели?
По мнению экономиста Эльмана Садыгова, значительная часть аналитиков, сосредоточившись на самих ценах, упустила из виду основную, глубинную причину. Между тем в центре этого падения на рынках находится конкретный политико-монетарный сигнал.
Речь идёт о выдвижении Дональдом Трампом Кевина Уорша в качестве кандидата на пост председателя Федеральной резервной системы США (ФРС).
Предыдущие выступления и позиции Кевина Уорша показывают, что он, в соответствии с линией администрации Трампа, поддерживает снижение процентных ставок. Однако это означало бы весьма резкое падение доллара. Уже в течение последней недели крупные инвесторы США, финансовые круги и основные силы, стоящие за долларом, подали сигнал о том, что столь быстрое обесценение доллара в краткосрочной перспективе — особенно снижение долларового индекса — может быть опасным для системы.
Парадокс снижения ставок и сокращения баланса
Именно по этой причине Кевин Уорш озвучил следующий мессидж: ставки будут снижены, но параллельно баланс ФРС будет резко сокращён. В своих прежних выступлениях он обвинял ФРС в чрезмерной эмиссии доллара. Этот сигнал произвёл шоковый эффект на рынках. Ведь хотя снижение процентных ставок ослабляет доллар, изъятие доллара из обращения сокращает его предложение и повышает спрос. В результате, даже при снижении ставок, стоимость доллара не падает резко.
Падение на рынках золота, серебра и коинов
Именно по этой причине цены на золото, серебро и коины на финансовых рынках резко снизились. В настоящее время финансовые рынки ожидают понедельника. Следует отметить, что на фоне всех этих операций определённые круги заработали миллиарды долларов.
Почему рынок не рухнул?
Эльман Садыгов объяснил отсутствие обвала финансовых рынков следующим образом: «Кевин Уорш одновременно известен как сторонник коинов. То есть он поддерживает рост цен на криптовалюты, прежде всего на Bitcoin, включая и коин Трампа. То, как этот процесс будет развиваться дальше, является одним из ключевых вопросов».
Изъятие доллара из обращения и офшорный этап
Он отметил, что процентные ставки будут снижены, предложение доллара на рынке сократится, доллар будет изыматься из обращения, то есть баланс ФРС уменьшится. Однако взамен этого доллары, находящиеся в офшорных компаниях и на банковских счетах, а также выведенные из оборота, вновь будут вовлечены в обращение.
«Примерно за год, прошедший с момента прихода Трампа к власти до сегодняшнего дня, шаги в этом направлении уже наблюдаются. Таким образом, ожидается переход ко второму этапу миссии, начатой в 2001 году с ликвидации банковской тайны, — этапу, связанному с офшорами», — подчеркнул Э. Садыгов.
Стратегия «одним выстрелом — трёх зайцев»
Экономист считает, что США нацелены на стратегию «убить трёх зайцев одним выстрелом». Если этот план сработает, для ряда стран это может обернуться катастрофой; если же нет — возникнет риск ещё более масштабной катастрофы для мировой финансовой системы. В любом случае серьёзные потрясения неизбежны:
«Важно отметить, что в настоящее время на финансовых рынках наблюдаются серьёзные колебания. Ожидание катастрофы является одним из основных факторов, сдерживающих резкое падение цен на золото. С другой стороны, ни Трамп, ни Кевин Уорш не заинтересованы в обвале цен на золото, серебро и коины, включая Bitcoin. Движения на финансовых рынках 2–3 февраля станут основным индикатором следующих этапов. В целом же общее направление уже примерно ясно».
Э. Садыгов также добавил, что озвученное примерно 10–12 дней назад мнение о том, что «в мае на глобальных рынках произойдут резкие изменения», на самом деле было связано с окончанием срока полномочий председателя ФРС Джерома Пауэлла и вероятностью назначения нового главы структуры. То, что именно 30 января — в день резкого падения золота и серебра — Трамп объявил своего кандидата на пост председателя ФРС, ещё больше усилило эти ожидания. Очевидно, что эти изменения являются предвестниками ещё многих перемен.